深入解析KDJ指标：设计原理、应用场景及市场短期分析工具

导读： KDJ精准指标，波段之王！...

KDJ 指标在交易里具有重要意义。它的超买超卖区域常常会给交易者发出信号。然而，这些信号有时是准确的，有时却会让交易者陷入陷阱。这是一种让人既纠结又不得不重视的情况。

KDJ指标介绍

KDJ 指标包含曲线 K、曲线 D 和曲线 J。曲线 D 的走势较为平缓。许多交易者会留意曲线 D 上升至 80 线以上时所发出的超买信号。例如在 2019 年 8 月 23 日的比特币 15 分钟 K 线图里，价格出现反弹，KDJ 指标随之走高，当曲线 D 进入超买区时，K 线依然在向上进攻。

KDJ 指标的各条曲线之间存在相互作用。曲线 J、K 以及 D 相互交叉，这种交叉情况都有可能成为交易信号。而且不同区域的交叉，其可信度是不一样的。在相对低值的区间内出现的金叉，在投资者的心理安全度方面具有一定的吸引力。

超买区信号分析

当曲线 D 到达超买区的时候，按照通常的道理，价格应该出现回调。然而，实际情况却不一定是这样。就像比特币那次的走势一样，当曲线 J 超过 100 线，价格处于均线上，并且均线呈现多头发散的状态时，即便曲线 D 进入了超买区，那些进行超短线交易的人仍然会选择追涨。

指标处于超买区时会出现死亡交叉信号。然而在实际的走势里，当 KDJ 指标到达超买区后，K 值和 D 值依然是向上的，并没有开始掉头向下，按照这个信号去进行操作的话，有可能会失效。

KDJ 指标处于低位超卖区域时，有可能是买入信号。然而，在实际情况中存在陷阱。例如，当成交量处于等量状态，且 K 线呈现阴跌态势时，即便指标处于超卖状态，但做空力量较为强大，此时进行抄底操作可能会被套牢。

提到金叉意味着是买入信号，然而有时候 KDJ 指标在 20 以下已经形成金叉了，但是价格并没有停止下跌，反而继续创出新低。这表明指标信号并非是百分百值得信赖的。

指标的局限性

在实盘操作里，KDJ 指标的法则往往不怎么奏效。经常会出现虚假信号，比如 K 线稍微反弹一下就开始下跌，指标先是超卖，接着又超卖。投资者要是按照指标来做决策，那么结果有可能会与预期相反。

其底部金叉之后，当 DIF 线和 MACD 线处于负值区域且未交叉时，如果 K 线上涨，那么这属于反弹性质，不能盲目追高，这表明不能仅仅依靠 KDJ 指标来进行判断。

与其他指标配合

KDJ 指标属于短线指标，若单独使用的话存在风险。将其与 MACD 等指标配合使用或许会更好。例如，当 KDJ 指标出现金叉时，如果 MACD 的 DIF 线和 MACD 线也呈现出积极的态势，那么这个信号可能会更强。

不能仅关注 KDJ 指标的超买超卖情况，需同时参考在不同区域时与其他指标的关系，以此来判断行情是处于反转状态还是反弹状态等情形。

正确对待指标

投资者不能盲目地依赖 KDJ 指标。需要明白 KDJ 指标存在缺陷，并且要谨慎地使用它。虽然超买超卖区域能够提示风险与机会，但是在实际进行交易的时候，需要考虑更多的因素。

你在进行交易的时候，有没有碰到过 KDJ 指标给出完全相悖的信号？要是你有这样的经历，那就欢迎你点赞、分享以及评论。