深圳FinTech全球峰会聚焦数字货币与电子支付，央行姚前强调法定数字货币研发重要性

导读： 如何理解可编程智能化货币？...

我国金融界对央行推动法定数字货币研发和数字经济的进展十分关注，这一议题蕴含着众多复杂联系和重大影响，值得我们深入研究。

央行法定数字货币保障地位

法定数字货币的问世对维护法定货币的市场地位至关重要。从市场发展趋势分析，电子支付的普及带动了众多非官方支付手段的涌现。以我国城市为例，支付宝和微信支付等电子支付手段已被广泛接受。尽管它们目前与法定货币挂钩，但在未来金融环境中可能面临挑战。央行主导的法定数字货币在权威性上占据优势，将在数字领域代表货币主权。全球范围内，众多国家在认识到数字货币的潜力后，纷纷展开探索。我国央行积极推进法定数字货币的研发，有助于我国法定货币在全球金融变革中保持稳定。此外，法定数字货币还能以更低成本、更高效率控制货币流通环节。

法定数字货币在维护货币地位方面，还表现在对金融风险的应对上。以2008年全球金融危机为例，那时传统金融体系显露出了严重的不稳定性。法定数字货币凭借其高度透明和强大的可追溯性，能有效防止因货币发行过多或金融衍生品过度创新而产生的信用风险等问题。

数字货币的智能特性展望

鉴于数字货币未来的应用潜力，它理应被定位为智能货币。智能货币的特点在于其高适应性和互动性。以互联网电商为例，像“双11”这样的购物节，交易量激增，智能货币能依据既定算法快速调整交易策略。比如，对信用良好的用户，在交易高峰期可以简化支付验证流程；对信用风险较高的用户，则需加强验证。此外，智能货币在不同应用场景中可展现不同功能。在跨境贸易中，它能依据各国汇率政策和贸易协议，自动计算出最合适的结算方案。

智能货币在金融监管领域也能展现其智能优势。在金融迅猛发展的阶段，非法违规的金融活动往往不易被发现。智能货币能准确识别不规范的交易模式。以洗钱为例，这类行为通常存在特定的交易特征，智能货币通过分析资金流动和交易频率等要素，能迅速向监管机构发出警报。

数字货币与电子支付关系

研究数字货币与电子支付的联系时，我们可以清楚地看到，货币本质上是一种支付手段。然而，并非所有电子支付手段都等同于货币。在日常生活中，比如微信支付和支付宝支付，人们通常只将其视为支付方式，它们背后依托的是法定货币。但随着法定数字货币的全面推广，区分这两者变得尤为重要。电子支付是货币数字化进程中的初步尝试。在我国各大城市，从超市、餐厅到出行，电子支付的便利性大大提高了生活效率。但它的运作仍然建立在传统银行体系及法定货币的基础之上。

数字货币的级别比电子支付要高。从技术层面来看，电子支付只是现有货币体系内的一种资金流转手段。而数字货币则有可能对整个货币体系进行革新。比如，数字货币可能会运用到区块链等前沿技术，其账本管理和流通方式与传统货币截然不同。数字货币的诞生，将推动电子支付从单一支付工具向数字货币传播渠道的角色转变。

数字货币的定义争议

关于数字货币的定义，各界意见不一，动态角度的分析似乎更有利。在国内，对数字货币的理解各有说法。有的专家从技术层面出发，认为数字货币是通过加密技术实现货币的数字化。而从经济学的视角，有人认为数字货币将是一种全新的货币形式，可能对货币体系产生重大影响。在国际上，不同国家的监管机构对数字货币的定义也存在差异。比如，美国和欧洲在监管政策上的不同，实际上反映了他们对数字货币定义的不同理解。在商业领域，众多企业渴望进入数字货币市场，却往往难以准确把握其定义的精髓。

从时间的维度来看，数字货币的定义与技术进步同步变化。起初，数字货币仅是数字现金的概念。而现在，它正与智能合约、分布式账本技术等紧密融合。因此，对其定义也应不断更新。

数字货币的信任保障

数字货币的信任建立至关重要，从用户视角来看尤为明显。区块链技术作为信任保障的重要途径之一，被许多新兴数字货币项目所采用。例如，这些项目会明确提出，必须基于区块链技术进行全面的信息公开。如此一来，用户得以核实相关金融交易等关键信息。以跨境支付为例，一些小型数字货币创业项目在面临各国监管差异和信任体系挑战时，通过全面区块链信息披露，用户对项目的信任度得以提升。

确保市场对数字货币的信任，确实需要全方位的付出。在遵循法律法规方面，必须依照国家相关法律规范来设立数字货币的体系。比如，在中国境内推广法定数字货币，必须遵守现行的货币管理法规，并积极争取中国人民银行等相关部门的扶持和指导。

数字货币与银行货币关系

在现实情况下，银行发行的货币在数字经济领域的覆盖存在不足。以我国地域分布为例，在众多乡镇地区，尽管ATM机已普及，但电子支付的进一步推广却遭遇障碍。而在数字经济较为繁荣的城市，传统银行货币正面临数字货币的挑战。从货币生成机制来看，大部分银行货币参与货币生成，而数字货币则不参与，这可能在某种程度上改变现有货币体系的运作模式。随着数字经济的不断进步，这两种货币的优劣差异愈发明显。

从长远角度考量，数字货币在与传统银行货币共存时，需要克服过渡阶段的种种挑战。当前，银行账户体系对数字经济的助力不足，比如网银在推动网络数字经济方面显得不够迅速。数字法币的兴起有望逐步增强其优势，并逐渐改变这一现状。未来，数字法币与银行货币之间必将经历一段相互适应的时期。