2022年距比特币诞生13年，国内虚拟货币投资交易风险分析

导读： 随着国家监管的逐步深入，目前国内虚拟货币投资、交易存在着巨大的风险。本系列文章将从虚拟货币的生产、交易，支付等环节所蕴含的不同风险做逐一分析。...

现今虚拟货币的热潮在涌动着。然而，在这其中的各个环节都隐藏着风险。从政策方面的管控到相关的司法事件，都显示出这个领域一直有着暗流涌动的情况。大众对于此既有着好奇，又有着困惑，大家都想知道这里面到底存在着哪些难以预见的风险？

虚拟货币生产之风险

在中国，2021 年 12 月 30 日的时候，国家发展改革委就把虚拟货币“挖矿”活动列入了淘汰类。例如在内蒙古，2021 年 5 月 25 日就发布了打击惩戒的相关措施。内蒙古的国有企业以及员工都被严格禁止参与其中。因为“挖矿”需要大量的电力，能源浪费是一个很大的隐患。并且这种生产方式在中国是没有合法地位的，设备投资很容易就付诸东流，投资者很可能会血本无归。另外，其生产设备随时都有可能被依法进行处理，根本无法对利益进行保障。

在国外的一些地方，部分地区虽未明确禁止。然而，虚拟货币生产的算法极为复杂，能源消耗更是惊人。其生产过程存在技术风险，像网络故障就可能致使矿机停止运行，这样损失就难以避免。同时还面临着黑客攻击的风险，一旦遭受攻击，生产成果很可能瞬间就消失了。

虚拟货币交易风险

在国内，相关交易得不到法律的保护。像浙江省的各个城市，像上海这个城市以及杭州这个城市等，在司法实践中可以看出。上海发生的虚开增值税专用发票案件与虚拟货币交易存在关联，这表明其交易存在隐藏的问题。在交易过程中容易涉及到金融诈骗等违法活动，参与者的权益根本无法得到保障。

国外的情况不容乐观。许多虚拟货币交易所遭遇了黑客的入侵，这使得用户的资金被窃取了。并且虚拟货币的价格波动极为剧烈，在交易过程中有可能瞬间就让投资者变得一无所有。就像比特币价格像雪崩一样下跌的时候，很多投资者在一夜之间，他们的财富就都化为了乌有。

在国内，明确规定虚拟货币不能用于支付。因为没有法定货币的支撑，一旦将其用于支付，那么交易双方的权益都无法得到有效的保障。例如，在缺乏监管的情形下，如果发生了交易纠纷，就没有法定的机构能够对其进行协调处理。

在国际范围内，有些国家存在一定程度的对虚拟货币支付的探索。然而，其安全性一直都没有得到保障。网络安全方面存在问题，洗钱风险也如影随形。一旦使用虚拟货币进行支付，就有可能被卷入非法交易之中，并且使用者的账号也随时有可能被冻结。

政策收紧带来的连锁反应

国家政策收紧后，“挖矿”项目迅速变得冷清。比如在内蒙古，国资委大力推进整治工作。“挖矿”项目减少了，这就导致与之相关的金融和投资活动也陷入了困境。投资者由于受到政策限制，很难收回成本。并且，相关的纠纷开始逐渐增多，因为政策不支持，在处理这些纠纷时，投资者的利益通常无法得到有效的保护。

从国家整体经济方面来看，从国家能源战略角度出发，收紧政策是必然的。大量资源被虚拟货币的生产所占用，这种投资方式是不健康的，所以必然要对其进行管控和打压。

司法实践中的警示

国内有众多司法案例，它们是重要的警示。像在上海、杭州等地，就有涉及虚开增值税专用发票、开设赌场等的案件。这些案件通常与虚拟货币的非法交易及活动存在关联。这些例子显示，一旦涉足虚拟货币的灰色区域，不管是投资者还是从业者，都有可能遭遇法律风险。

处理这些案件时，法律会按照实际情况来作出判决。这表明虚拟货币相关活动在法律框架内是缺乏正当性的，并且随时都有可能触碰法律的红线。

投资者的处境和前景

当前，对投资者而言，虚拟货币投资存在诸多不确定性。国内没有相关政策予以支持，国外的情况也是一片混乱。比如之前比特币被过度炒作，吸引了众多投资者，然而他们并未意识到其中蕴含的风险。投资者的权益随时有可能因政策、市场以及技术等方面的因素而遭受损害。

未来，若虚拟货币不能在技术上解决监管、安全等一系列问题，同时也不能得到各个国家政策层面的认可，那么投资者的处境就很难改变。但从目前的情况来看，这一天距离我们还很遥远。