从技术、监管、场景三维视角构建数字货币分析框架及银行应对建议

导读： · 摘 要 ·近年数字货币研发探索明显提速，竞争重心逐渐从“民间”向“政府”拓展。数字货币本身已不再是一个单纯的技术创新，或者一个独立的经济问题...

数字货币起源与发展现状

数字货币并非突然出现，而是逐渐形成的。这得益于密码学和区块链技术的不断进步，以及第三方支付手段的快速发展，还有纸币使用量的减少。自从比特币问世并迅速受到关注后，2019年下半年，Diem和e-CNY等项目也相继推出，数字货币的发展势头不仅扩展到了民间领域，也延伸到了政府层面。目前，数字货币市场出现了私人货币、稳定币以及央行数字货币三者并存的局面，形成了所谓的“三足鼎立”态势。全球范围内，加密数字货币的品种数已接近6000种，其中比特币在市场上的价值份额达到了大约70%。

数字货币的定义与属性

各机构对数字货币的理解不尽相同。欧洲央行把虚拟货币和电子货币统称为数字货币，而国际清算银行则认为它是一种电子形式，并指出其缺乏内在或外在价值，并且不属于法定货币的范围。然而，像e-CNY这样的法定数字货币，它得到了国家信用的支持，是货币体系为了适应数字经济时代的变革而推出的一种新型货币。它不会对现有的银行二元体系造成伤害，中央银行与商业银行为了这一变革齐心协力，双方都成为了积极的推动者。

各国央行对数字货币的态度

2019年，得益于Diem和e-CNY的研发有了新进展，许多央行为了赶上数字货币的发展步伐，同时也为了维护货币主权，纷纷投身于法定数字货币的研发项目。面对私人数字货币，各国央行保持着谨慎的态度，然而，对于法定数字货币，它们却表现出了极大的参与热情。这些举措旨在在国际政治斗争中抢占先机，力求在货币主权和全球金融领域占据主导地位。

数字货币对商业银行的广泛影响

货币作为商业银行运作的关键工具，其数字化形态及流通手段的创新带来了深远的影响。首先，这一变革促使银行在数字化转型方面面临新的挑战；其次，它对商业银行的日常业务，例如支付业务，造成了不小的冲击。因此，银行有必要重新考虑和调整自身的业务及技术布局，以便更有效地应对这些变化。

不同类型数字货币的影响差异

比特币等加密数字货币实现了完全的去中心化，这为资金的跨国流动开辟了新的途径；同时，它们对现有的货币体系构成了挑战；不过，由于诸多因素，这类货币在普及使用上仍面临一些挑战。与此同时，以数字人民币为代表的法定数字货币，在银行体系的推动下，正逐步发展壮大。这种货币能够为货币政策提供精确的数据支撑，进而有效提高货币调控的效能。对于商业银行来说，这既是成长过程中的良机，同时也是必须面对的挑战。

商业银行参与数字货币的建议

在数字货币的发展过程中，商业银行需主动参与其中，与中央银行紧密协作，共同参与法定数字货币的试点项目。同时，它们还需提高自身的数字化技术能力，确保交易的安全性，并努力提升用户体验。此外，商业银行还可以借助数字货币的创新，研发新的金融产品和服务，以此来增强自身的市场竞争力。比如，可以开发多样化的支付场景，以满足客户多样化的需求。

当前数字货币盛行之际，商业银行遭遇的难题包括哪些？您可以点赞并转发本文，也欢迎在评论区发表您的观点。